中證網訊 魯北化工（600727）11月15日晚間公告，公司擬作價14億元收購金海鈦業和祥海鈦業全部股權，同時擬通過非公開發行股票方式募集配套資金不超過5.49億元，募集資金全部用于支付本次交易對價及與本次交易相關的中介機構費用。本次重組擬將金海鈦業和祥海鈦業等魯北集團鈦產業板塊資產整體注入公司，可有效提升公司持續盈利能力，實現國有資產保值增值。
收購鈦白粉資產
公告顯示，公司交易對手方魯北集團和錦江集團均為公司關聯方。其中，魯北集團為公司控股股東，錦江集團持有魯北集團35.6%股權。此次收購構成重大資產重組，但不構成重組上市。
根據預案，金海鈦業100%股東權益交易價格暫定為13.8億元，祥海鈦業股東權益交易價格暫定為2000萬元。截至預案簽署日，標的資產的審計、評估等工作尚未完成，標的資產評估價值及最終交易價格均尚未最終確定。最終方案及標的資產估值以具有證券、期貨相關業務資格的資產評估機構出具并經國有資產監督管理部門備案的評估報告的評估結果以及交易各方另行簽訂的正式協議為準。
從交易方案來看，魯北集團持有的金海鈦業66%股權對應價值為9.11億元，錦江集團持有的金海鈦業34%股權對應價值為4.69億元。魯北化工擬向魯北集團支付50%股份和50%現金，擬向錦江集團支付20%股份和80%現金。公司將向魯北集團支付現金收購祥海鈦業100%股份，該等資產作價2000萬元。
公告顯示，金海鈦業擁有年產超10萬噸的硫酸法鈦白粉生產線，且另外一條年產10萬噸的硫酸法鈦白粉生產線正在建設過程中，建設完成后其生產能力將位于國內前列。2017年、2018年和2019年前三季度，金海鈦業營業收入分別為13.8億元、16.54億元和11.49億元，凈利潤分別為8392.65萬元、9600.66萬元和6350.83萬元。祥海鈦業正在籌建年產6萬噸氯化法鈦白粉項目。氯化法鈦白粉具有工藝流程短、產品品質高、易于實現自動化、綜合利用高、污染少等顯著優勢，屬于國家鼓勵類項目。
有助于提升上市公司盈利能力
魯北化工目前主要從事化肥、水泥、鹽和甲烷氯化物業務。公告稱，通過本次交易，金海鈦業及祥海鈦業將成為公司全資子公司，公司的主營業務將增加鈦白粉業務，有助于發揮化工行業的協同效應，充分利用循環經濟。公司通過對鈦白粉行業的布局，將進一步提升公司的核心競爭力，增強持續盈利能力。本次交易完成后，上市公司資產、收入規模均將顯著提升，上市公司抗風險能力進一步增強。此外，交易各方還將做出業績承諾。
公告稱，公司收購的鈦白粉資產還將與公司原有的循環經濟裝置實現有效對接。目前，公司已形成了具有技術優勢和自身特色的石膏制硫酸聯產水泥生產裝置，還擁有鈦白粉廢酸、石油化工裝置烷基化廢硫酸資源化利用技術應用裝置，不僅提高了石膏制硫酸聯產水泥裝置的經濟效益，還實現了廢棄物硫酸的資源化利用，同時避免了廢酸的二次污染，減少了廢酸的處理成本。此次收購標的與公司可在多個生產環節實現資源循環再利用。文章來源“中國證卷報”